La regulación es uno de los puntos más importantes que tienes que revisar al escoger tu bróker y decidir con quien depositar tu dinero. De manera general, la regulación indica que el bróker esta supervisado por un ente regulador y que para poder operar debió cumplir con ciertas obligaciones, tales como, segregación de cuentas, (obligación de mantener los fondos de los clientes en cuenta separada de las del broker) y unos requisitos mínimos de capital y liquidez.

Es muy importante saber donde se coloca tu dinero y estar seguro que es una compañía confiable y que se encuentra debidamente regulada. Los organismos de regulación financiera supervisan los brokers y les exigen ciertos requisitos para poder operar con el objetivo de controlar el funcionamiento del sistema financiero y proteger los recursos del inversionista minorista. Estos requisitos varían dependiendo de la entidad reguladora, pero de manera general exigen:

(i) Segregación de cuentas: El capital o los fondos de los clientes tienen que estar en cuentas diferentes a las del broker y no se considera dinero del broker. Esto significa que los fondos de los clientes no se ven afectados por la situación financiera del bróker y que en caso de quiebra u otros problemas financieros los fondos están protegidos.

(ii) Requisitos mínimos de capital y liquidez: Los brokers tienen que cumplir con ciertos montos mínimos de capital y liquidez para cubrir sus operaciones financieras, y generalmente utilizan bancos u otras grandes entidades financieras como respaldo.

(iii) Protección de saldo negativo (no todas): Algunas de las entidades reguladoras le exigen a los brokers protección de saldo negativo (PSN), esto es, asegurar que el inversionista no puede perder más dinero del que invirtió (vea nuestro post sobre protección de saldo negativo)

Existen varios entes reguladores a nivel mundial pero los más usuales en el mundo del trading son:

• Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA).

• La Comisión de Valores e Inversión Australiana (ASIC)

• Autoridad de Mercados Financieros de Nueva Zelanda (FMA)

• Comisión de Bolsa de Valores de Chipre (Cysec)

• Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV)

En Europa la mayoría de los entes regulatorios siguen las directrices de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). El ESMA es una autoridad de supervisión europea cuyo objetivo es mejorar el funcionamiento de los mercados europeos, reforzar la protección al inversionista y mejorar la cooperación entre organismos de control.

La mayoría de los brokers están regulados por varios entes reguladores y pueden utilizar una u otra licencia para operar en determinado territorio. Es de anotar que los entes reguladores de paraísos fiscales tales como Seychelles y Belice no exigen requisitos tan estrictos como otras regulaciones (ej. no requieren protección de saldo negativo) y por eso hay que tener especial cuidado con brokers que únicamente se encuentren regulados por estos organismos o que utilicen esas regulaciones para operar en tu país. Por ejemplo, Plus500, uno de los brokers mas grandes y confiables esta regulado por todos los siguientes organismos, y dependiendo del país, opera con alguna de estas licencias:

• Plus500UK está autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera (FRN 509909).

• Plus500CY Ltd está autorizada y regulada por la Comisión del Mercado de Valores de Chipre (Número de licencia CySEC 250/14).

• Plus500AU Pty Ltd posee AFSL #417727 emitida por ASIC, FSP nº 486026 emitida por la FMA en Nueva Zelanda y Proveedor de Servicios Financieros Autorizado #47546 emitida por la FSCA en Sudáfrica.

• Plus500SG Pte Ltd (UEN 201422211Z) posee una licencia de servicios de mercados de capitales de la Autoridad Monetaria de Singapur para la negociación de productos de los mercados de capitales (Licencia n.º CMS100648-1).

• Plus500SEY Ltd está autorizada y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Seychelles (Licencia n.º SD039).